目前在我国5亿吨现实产能中，约有1亿吨属于落后产能。2006年6月，国家发改委联合七部委发文要求到2010年淘汰300立方米及以下高炉，20吨及以下转炉和电炉装备。预计国家对这一标准将大幅度提高，500立方米以上都有可能。
近几年，淘汰落后产能实施不利，是我国钢铁产业发展中面临的一些挑战和问题。据中国钢铁工业协会统计，钢铁业的落后产能大约占到行业全部产能的40%。若按照2007年国内钢铁产量4.9亿吨计算，这些小型钢铁企业在2007年为市场提供了大约1.9亿吨的产量。按照原定淘汰标准，到2010年，我国淘汰落后炼铁能力1亿吨，炼钢能力5500万吨。
2006年6月，国家发改委、商务部、国土资源部等部门联合发出通知，提出“十一五”期间将淘汰１亿吨落后的炼铁生产能力。2007年12月，国家发改委与18省（市、区）及宝钢签订了第二批关停和淘汰落后产能责任书。加上第一批签订责任书的10个省（区、市），已累计关停和淘汰落后炼铁能力2940万吨、炼钢能力1521万吨，关停和淘汰落后产能的地方省市达到28个，几乎包括了所有的主要钢铁省（市、区）。
尽管如此，淘汰落后产能的效果并不明显，一些地方小型钢铁企业的产量仍呈上升态势。2008年上半年，中小钢铁企业集中的河北、江苏、山东、河南四省，粗钢产量分别增加1044．82万吨、422．83万吨、339．43万吨、244．95万吨，合计增加2000多万吨，占全国上半年增加量的一半以上。而全国21家年产钢500万吨以上的企业产钢总量与2007年同期比较则下降了2．05个百分点。
为什么淘汰落后钢铁产能如此困难呢？有分析认为，其一、地方政府的利益和态度在淘汰落后钢铁产能中发挥着十分重要的作用。目前我国的钢铁企业既有央企，也有省属、市属企业，所有权归属的不同，各自都不愿丧失自己的财税利益，致使一些能耗高、污染严重的项目“大干快上”的势头难以遏制，未批先建、先污染后治理的问题表现突出。
其二、国内外钢材价格一度时期大幅上涨，对淘汰落后产能工作形成阻力。2008年前10个月，国内钢材价格的累计涨幅已经超过了20%，部分品种甚至超过30%，除此之外，受各种因素的影响，目前国内大型钢铁企业对比小型钢铁企业的成本优势并不明显，有的小钢企甚至成本优势比大钢企都好。
当然，钢铁业要淘汰落后产能，实属不易。近年来钢铁行业虽经几次深度“轮回”，但一些地方总是“找到路侧身而过”，避开真正的“淘汰之路”。相关部门也承认，钢铁业淘汰落后产能、结构调整的难度比想象的大。现在，钢铁业面临着巨大的的困难，不过经济一旦复苏，需求量增大，地方钢铁固定资产投资的反弹就会让落后产能死灰复燃。
应该说，当前，我国钢铁工业的数量已不是主要矛盾，现在存在的主要问题：一是外部支撑条件已经全面紧张，尤其是在我国钢产量达到5亿吨以后，铁矿石、煤炭、运输、电力、水资源等的紧张程度将更加严重，影响钢铁健康发展；二是结构矛盾十分突出，产品结构、装备结构、企业结构、产业布局等都存在不适应国民经济发展和市场发展要求，不完全符合产业政策的要求。
更为重要的是，我国钢铁产业技术滞后，吨钢综合能耗比世界先进水平高15％至20％，资源有效利用率则比世界先进水平低20％至40％。由技术滞后形成的落后产能，表现为一部分钢铁企业能耗高、效率低、效益差、污染严重。因此，许多专家不断呼吁，国内落后产能必须淘汰，这是钢铁产业调控的主要目标。
事实上，对于产能过剩问题，大多数钢铁企业的领导人是十分清楚的，不过，对于过了几年好日子的他们来说，今年是最难过的一年。因而，淘汰1亿吨落后产能已刻不容缓。当前，由于受全球金融危机影响，钢铁业整体陷入“寒冬”，钢铁企业停产限产，甚至关闭，估计钢铁业有20%的产能将被自然淘汰，这是一件好事。进一步说，虽然淘汰落后钢铁产能的手段很多，但借助市场这支“手”，推进淘汰钢铁落后产能，加快产业结构调整的步伐其实比利用政策或者强制淘汰更有效。
