未来几年，一批新的超级巨头将应运而生，行业格局将发生重大变化。而紧缺的煤资源，成了撬动国内钢铁格局调整的重要力量之一
在遭遇铁矿石2008年的大涨风波后，钢企再遇困境，占钢材生产成本30％的焦炭奇货可居，部分小型钢企因缺焦炭而处于停产状态。这种境况下，多家钢企把战略重点向煤转移。
近日，山西太原钢铁集团成立了山西太钢集团能源有限公司，准备深层次开发煤炭资源。除此之外，宝钢、武钢也在其原来积累的煤炭资源基础上加大战略合作。
“富的更富，穷的更穷。”国内不同层次的钢铁公司或将因为原材料成本问题而拉大差距，正如太钢不锈（000825行情,爱股,资讯）在其公司公告中提到的：“未来几年，一批新的超级巨头将应运而生，行业格局将发生重大变化。”
原材料难题
不久之前，宝钢集团与澳大利亚矿业巨头力拓公司达成了2008年度铁矿石价格协议。这一项协议规定，铁矿石块矿价格上涨了96.5％，这让部分钢企很难过，山东省外经贸厅最近发布的数据显示，单山东一省的钢铁企业将为此增加成本79.6亿元。
而这并不是钢企们遇到的最大的困难，焦炭问题现在让他们叫苦连天，焦炭在今年上半年创下50％以上的涨幅。
焦炭价格的涨幅从中煤能源（601898行情）（601898.sh）近日发布的半年报中可见一斑：公司上半年实现净利润35.48亿元，公司净利润同比上升55.8％。公司表示，炼焦业成为最大增长亮点，上半年平均销售价格为2102元/吨，价格增幅超过100％，毛利率大幅提高至27.2％，同比增加10.1个百分点。
事实上，中煤能源（601898.sh）如此高的毛利率来自它本身拥有丰富的炼焦煤，而且中煤能源（601898.sh）目前焦炭大都以现货销售为主。
与其不同的是，多数焦炭企业面临着成本上的压力，炼焦煤和电价价格上涨影响了焦炭的利润空间。数据显示，炼焦煤到厂含税价从1月的每吨650元上涨到6月的2000元。6月末，山西、山东、河北一级冶金焦出厂含税价超出3000元，刷新了历史纪录。
煤的紧俏从中煤能源（601898.SH）公布的数字也可以看出一二：上半年长期合同销售占比80.6％，低于2007年92.2％的比例，因为长期合同价涨幅为13.8％，而现货销售价涨幅则为65.1％，长约价格与市场价差距较大，所以公司适当加大了现货的销售。
更不乐观的是，渤海证券认为，由于焦炭和煤炭销售以长约合同为主，因此煤炭价格上涨的空间还很巨大。
同时，自7月1日起，山西河北山东等地区销售电价均有不同程度的提高。一系列的涨价让焦化企业难以应付，和中煤能源（601898.SH）一样，他们把成本增加转移到钢铁行业中来，钢铁行业成了电价、运费、煤价等所有原材料成本上升的承担者。
两极分化在所难免
受原材料价格影响的钢企只好通过调整钢材价格来应付。与去年同期相比，2008年二季度国内长线材价格累计上涨幅度超过80％，热轧板带材价格的上涨幅度也高达40％，这直接的表现是上市公司业绩大增。
截至7月29日，已有8家钢铁公司作了中报预增公告，1家公司预减：八一钢铁（600581）（600581）、广钢股份（600894）（600894）业绩预增幅度都在200％以上；三钢闽光（002110）（002110）预增幅度在130％－160％之间，西宁特钢（600117）（600117）、重庆钢铁（601005）（601005）、杭钢股份（600126）（600126）、济南钢铁（600022）（600022）预增幅度都在50％以上，唐钢股份（000709）（000709）预增幅度45％－55％之间。
虽然目前山西主焦煤部分到厂价已暴涨至2400元/吨，但国家发改委此前表示，由于焦煤资源稀缺，不会干预其价格，这将直接导致钢铁产品的连续涨价。
中国钢铁工业协会常务副会长罗冰生认为，钢系列产品连续涨价将会致使两种情况出现：一是推进钢铁公司兼并重级进程，提高行业集中度，改变钢铁行业分散程度；二是利润将向有规模和优势的大型钢企并倾斜。现状下，富的更富，穷的更穷，行业两极分化在所难免。
布局煤战略
事实上，原材料的压力在去年就表现得比较明显，记者在莱钢股份（600102）（600102.SH）2007年年报风险提示上看到，公司主要的市场风险为钢铁生产所需要的原材料，随着国内钢铁新增产能的投产，原材料竞争将更加激烈。
甚至连钢铁巨头宝钢股份（600019）（600019.SH）都感觉到有压力，公司表示在原材料成本压力加剧呈加速上涨的情况下，公司将面临着国内钢铁企业继续低成本扩张产能，技术装备快速赶超的同构竞争压力。
宝钢股份（600019.SH）近期提出了从“精品战略”到“精品规模”战略的转变，对原材料的需求将大幅增加。
针对这一原材料问题，身处山西、本身煤炭资源十分丰富的太钢集团看到的是机会：钢铁行业有望在未来几年通过市场化及非市场化并购重组，集中度得到较大提高，一批新的超级巨头应运而生，行业格局将发生重大变化。
目前，太钢集团已在山西省吕梁市临县获得储量十几亿吨的优质焦煤资源，这一大型煤田的开发建设，将为旗下上市公司太钢不锈（000825.SH）提供优质低成本的焦煤资源，提升太钢不锈的竞争力。
莱钢股份（600102.SH）的策略是加强与原燃料供应商的战略合作，稳定和优化原材料采购渠道。
宝钢股份（600019.SH）也是如此，虽然目前焦煤供应主要来自山西焦煤集团，相对而言煤炭来源比较稳定，但宝钢还是在近期加强了其在煤炭方面的布局：继去年4月与山西焦煤集团合资组建了山西霍宝甘河煤矿有限公司，并联合投资开发甘河煤矿后，宝钢董事长徐乐江近日也与山西焦煤集团进行了深层次谈判，希望与山西焦煤集团在更广泛的领域开展更深层次的合作，并融入双方的战略发展之中，在双赢的基础上进一步加强合作。
除此之外，其他钢铁巨头也在推进煤炭战略：近日，武钢集团与平煤集团共同组建的武汉平煤武钢联合焦化公司正式挂牌成立，双方的合作将使平煤的焦炭年产量突破1000万吨。
但显然，并不是所有的钢企都有条件或者机会与山西焦煤集团或者平煤集团这样资质的企业合作的，在中国重组正如火如荼进行的环境中，上游原材料焦炭的意义不仅是成本，而是已经成为撬动整个中国钢铁业重组的一股力量，宝钢等实力巨头的上游布局又推动了重组的进程，中国钢铁业的格局将因煤而变。（来源：财经时报）
