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机械行业整体观点:2015年我们看好三大投资主线:改革红利(国企、土改、低空)、转型升级(机器人、自动化)、高端出口(轨交、核电)。
重点推荐:江淮动力、科达洁能、四川九州、金明精机、海达股份、海得控制、巨星科技、南方泵业、金卡股份、众合机电、森远股份、润邦股份、永贵电器、机器人、中联重科、徐工机械、吉峰农机、华光股份、吉艾科技、杰瑞股份。
农业机械:农业部和财政部联合发布《2015-2017年农业机械购置补贴实施指导意见》,行业发展再获政策支持。土地流转加速将给农机行业带来四大变化:机械化率提升、农机结构变化(农机大型化、特色化)、农业金融及农业信息化(农机电商)加速。推荐江淮动力、吉峰农机。
机器人及自动化:工信部发布《原材料工业两化深度融合推进计划(2015-2018年)》,龙头企业迎来历史性发展机遇。工业化、信息化分别是工业3.0、工业4.0的核心内容,推进两化深度融合就是在现有基础上通过利用工业机器人、工业互联网、大数据、传感器、云计算等技术,进一步加强生产流程的自动化、数字化、智能化。重点推荐海得控制、巨星科技、机器人。
通用航空:行业政策推进不断加速:1)军方声明低空空域改革全面启动,《低空空域管理使用规定》已经完稿;2)修订后的《通用航空经营许可管理规定》即将出台。看好四川九州、威海广泰、洪都航空。
铁路设备:铁路设备开始装备全球,信号系统等关键部件国产化前景巨大。看好南北车、海德股份、众合机电、永贵电器。
工程机械:国企改革+一带一路 推升行业景气,推荐徐工机械、中联重科。
能源装备及油服:国际油价下跌或导致国内油服改革提速,关注富瑞特装。
核电设备:核电投资重启,并有望实现出口,推荐丹甫股份、江苏神通。
环保设备:15年各项环保政策有望持续出台,看好南方泵业的盈利模式优化。
公路养护:道路养护民营化利好森远股份,租售结合模式致业绩爆发式增长。
宏观及行业新闻
1)新年首月基建项目获批超千亿,集中于交通领域;2)铁路核电等中国重大装备出海获政策支持;3)机构预计今年新增信贷规模超10万亿元。
